트리니티 연구란? : 파이어족을 위한 4%의 법칙

트리니티 연구란 1998년 미국 트리니티 대학 경제학과 교수 3명이 발표한 연구 논문이다. 투자금을 주식 100%나 주식 75%·채권 25%에 넣어두고 매년 4%만 인출할 경우 30년 동안 은퇴 자금이 고갈되지 않을 확률이 96% 이상이라는 내용이었다. (4%를 인출하는 것에는 매년 물가 상승률도 반영되어 있다) 

이는 투자금이 바닥나 다시 회사에 출근하는 상황이 발생하지 않는다는 의미이다. 이 연구결과를 우리의 삶에 적용하면 다음과 같다. 우리가 사용하는 연간 경비(지출액)의 25배 만큼의 투자금을 모으면 매년 4%씩 돈을 인출해서 생활해도 30년 동안 돈이 고갈되지 않고 버틸 수 있을 것이다. 이것을 보통 '4%의 법칙'이라고도 부른다.

 

그렇다면 우리가 모아야하는 금액은

 

4%의 법칙에 따라 연간 경비 대비 필요한 투자금은 다음과 같다.

연간 경비(지출액)	필요한 투자금	달러로 환산시(1달러=1100원 기준)
3000만원	7억 5천	68만 2천
4000만원	10억	90만 9천
5000만원	12억 5천	113만 6천
6000만원	15억	136만 3천
7000만원	17억 5천	159만
8000만원	20억	181만 8천
9000만원	22억 5천	204만 5천
1억	25억	227만 2천

검소한 사람의 경우 10억 정도의 투자금이 마련되면 경제적 자유를 얻을 수 있을 것이고, 어느 정도 소비 규모가 있는 사람도 20-30억 정도의 투자금이 마련되면 경제적 자유를 누릴 수 있을 것이다.

 

 

간혹 '그 돈으로 어떻게 은퇴를 하냐'며 반론을 제기하는 사람이 있을 수 있다. 사람마다 생활 양식이 다르기 때문에 일상 생활을 유지하는데 필요한 경비 또한 제각각임을 인지해야 한다. 자신의 연간 경비가 크면 클수록 그에 대응하여 필요한 투자금 역시 커진다.

 

은퇴 계획은 조금 더 보수적으로

 

다만 90년대와 다르게 오늘날의 세상은 기대 수명이 100세에 달한다. 은퇴 기간이 30년이 아니라 50년이 될 수도 있다는 의미이다. 실제 'the poor swiss'라는 개인이 트리티니 교수진의 연구를 참고하여 은퇴 기간을 30년에서 50년으로 늘렸더니 투자금이 고갈되지 않을 확률이 80%까지 낮아졌다.

은퇴한 삶을 살 경우 사회생활을 할 때보다 생활비가 줄어들 확률이 높기 때문에 본래 계산했던 연간 경비보다 더 적은 금액을 사용할 것이다.(물론 나이가 들어 병원 신세를 많이 지면 역으로 연간 경비가 급증할 수도 있다) 미래의 일은 아무도 모르는 것이기에 좀 더 보수적인 준비가 필요하다.

 

주식이라는 것이 매년 똑같은 수익을 안겨주지 않는다. 미국 인덱스 지수의 30년 평균 수익율이 8%라고 해서 매년 8%의 수익을 보는 것이 아니다. 그것은 평균일 뿐 길게는 5-6년간 손실을 기록한 과거도 존재한다. 조금 더 보수적인 은퇴 설계가 필요한 이유다.

 

220529 치솟는 물가상승률로 4%의 법칙이 무너지고 있다는 기사가 등장하였다.

치솟는 물가에 멀어지는 ‘파이어족’ 꿈[데이터톡]

인플레이션이 지속될 경우 경제적 자유를 위한 계획을 다시 세워야 할지도 모르겠다.